EIM13898 - PENP formula: defined terms
Section 402E ITEPA 2003
EIM13874 explains that, with effect from 6 April 2018, the post-employment notice pay element of all 바카라 사이트榬elevant termination awards바카라 사이트� is chargeable to income tax as general earnings. Post-employment notice pay is calculated using the PENP formula (see EIM13880).
There are various terms which require defining to calculate 바카라 사이트楤P바카라 사이트�, 바카라 사이트楶바카라 사이트� and 바카라 사이트楧바카라 사이트� for the purposes of the PENP formula. These terms are defined below.
바카라 사이트楾rigger date바카라 사이트�
If the termination is a 바카라 사이트榥otice case바카라 사이트� then the trigger date is the day notice is given.
If the termination is not a 바카라 사이트榥otice case바카라 사이트� then the trigger date is the last day of the employment.
The term 바카라 사이트榯rigger date바카라 사이트� is required for calculating 바카라 사이트楤P바카라 사이트� (see EIM13882), 바카라 사이트楶바카라 사이트� (see EIM13886) and 바카라 사이트楧바카라 사이트� (see EIM13890).
바카라 사이트楴otice case바카라 사이트�
If the either the employer, or employee gives notice to the other to terminate the employment then the termination is a 바카라 사이트榥otice case바카라 사이트�. In a notice case it does not matter whether the notice given by either party is more, or less than, or the same as the 바카라 사이트榤inimum notice바카라 사이트� period. It also does not matter if the employment ends before the notice expires.
The term 바카라 사이트榥otice case바카라 사이트� is required for calculating 바카라 사이트楤P바카라 사이트� (see EIM13882), 바카라 사이트楶바카라 사이트� (see EIM13886) and 바카라 사이트楧바카라 사이트� (see EIM13890).
바카라 사이트楳inimum notice바카라 사이트�
The 바카라 사이트榤inimum notice바카라 사이트� is the notice required to be given by the employer to terminate the employee바카라 사이트檚 employment, by giving notice, in accordance with the law and contractual terms.
If the termination is a 바카라 사이트榥otice case바카라 사이트�, the 바카라 사이트榤inimum notice바카라 사이트� is the minimum notice required to be given by the employer to terminate the employee바카라 사이트檚 employment by notice in accordance with the law and contractual terms that were effective immediately before notice is given.
If the termination is not a 바카라 사이트榥otice case바카라 사이트�, the 바카라 사이트榤inimum notice바카라 사이트� is the minimum notice required to be given by the employer to terminate the employee바카라 사이트檚 employment by notice in accordance with the law and contractual terms that were effective immediately before the employment ends, or where the employment ends by agreement entered into after the start of the employment, immediately before the agreement is entered into.
The term 바카라 사이트榤inimum notice바카라 사이트� is required for calculating 바카라 사이트楤P바카라 사이트� (see EIM13882), 바카라 사이트楶바카라 사이트� (see EIM13886) and 바카라 사이트楧바카라 사이트� (see EIM13890).
바카라 사이트楶ost-employment notice period바카라 사이트�
The 바카라 사이트榩ost-employment notice period바카라 사이트� is the period beginning at the end of the last day of employment and ending with the 바카라 사이트榚arliest lawful termination date바카라 사이트�.
The term 바카라 사이트榩ost-employment notice period바카라 사이트� is required for calculating 바카라 사이트楧바카라 사이트� (see EIM13890).
바카라 사이트楾he earliest lawful termination date바카라 사이트�
The earliest lawful termination date is the last day of the period which is equal in length to the 바카라 사이트榤inimum notice바카라 사이트� and begins at the end of the 바카라 사이트榯rigger date바카라 사이트�.
The term 바카라 사이트榚arliest lawful termination date바카라 사이트� is required for calculating 바카라 사이트楧바카라 사이트� (see EIM13890).
바카라 사이트楲imited-term contract바카라 사이트� and 바카라 사이트榣imiting event바카라 사이트�
The terms 바카라 사이트榣imited-term contract바카라 사이트� and 바카라 사이트榣imiting event바카라 사이트� are defined in sections 235(2A) and (2B) of the Employment Rights Act 1996. These sections are reproduced below:
바카라 사이트淪ection 235(2A) For the purposes of this Act a contract of employment is a 바카라 사이트渓imited-term contract바카라 사이트� if바카라 사이트�
(a) the employment under the contract is not intended to be permanent, and
(b) provision is accordingly made in the contract for it to terminate by virtue of a limiting event.
(2B) In this Act, 바카라 사이트渓imiting event바카라 사이트�, in relation to a contract of employment means바카라 사이트�
(a) in the case of a contract for a fixed-term, the expiry of the term,
(b) in the case of a contract made in contemplation of the performance of a specific task, the performance of the task, and
(c) in the case of a contract which provides for its termination on the occurrence of an event (or the failure of an event to occur), the occurrence of the event (or the failure of the event to occur).바카라 사이트�
There may be circumstances where it is not possible to ascertain the date of the 바카라 사이트榣imiting event바카라 사이트� because for example the 바카라 사이트榣imiting event바카라 사이트� is the completion of the performance of a specific task, which is not ascertainable before the termination payment is received. In those circumstances, take the date of the 바카라 사이트榣imiting event바카라 사이트� to be what would be the last day of employment had the employee been given the minimum statutory notice they would have been entitled to under section 86 of the Employment Rights Act 1996.
The terms 바카라 사이트榣imited-term contract바카라 사이트� and 바카라 사이트榣imiting event바카라 사이트� are required for calculating 바카라 사이트楧바카라 사이트� (see EIM13890).